1. Lợi ích
Nhà đầu tư khi giao dịch ngắn hạn kiếm lời dựa trên những biến động nhỏ của thị trường, và khuyếch đại lợi nhuận thông qua sử dụng đòn bảy ở mức cao. Như ví dụ trên của chúng tôi, nếu dự đoán đúng và sử dụng đòn bảy ở mức cao, mức sinh lời của giao dịch trong ngày là không hề thấp. Nhà đầu tư khi giao dịch trong ngày do đó có thể sử dụng các chiến lược kiếm lời ngay cả khi thị trường không có xu hướng. Điều họ nhắm đến là một mức sinh lời ổn định theo ngày dựa trên các phương pháp giao dịch sử dụng phân tích thống kê, phân tích kỹ thuật ngắn hạn, tâm lý thị trường và dựa trên thông tin ngắn hạn.
Việc sử dụng giao dịch trong ngày đảm bảo kỷ luật giao dịch tốt hơn. Thứ nhất, giao dịch trong ngày cho phép sử dụng đòn bảy cao trong khi có ít rủi ro sẽ chạm ngưỡng ký quỹ duy trì. Theo thống kê của chúng tôi từ năm 2009, chỉ có khoảng hơn 16% số phiên giao dịch của index tăng/giảm hơn 2% trong một phiên và 3,2% số phiên giao dịch có biến động trong ngày từ 3% trở lên. Do đó, khi giao dịch trong ngày, ngay cả khi sử dụng đòn bảy tối đa 10 lần, trong đa số các trường hợp, nhà đầu tư dù có thua lỗ cũng sẽ không bị chạm ngưỡng kỹ quỹ duy trì trên. Thứ hai, nhà đầu tư giao dịch trong ngày sẽ đóng trạng thái trong ngày, không giữ qua đêm, điều này khiến cho việc cắt lỗ (nếu có) là bắt buộc vào cuối ngày giao dịch và bảo toàn được vốn cho nhà đầu tư.
2. Rủi ro
Với mức độ đòn bảy cao, các khoản giao dịch trong ngày có thể nhanh chóng chuyển từ trạng thái lãi sang lỗ và ngược lại. Việc giao dịch trong ngày đòi hỏi nhà đầu tư sự tập trung và chuẩn bị về tâm lý rất vững vàng. Thị trường HĐTL tập trung rất nhiều nhà đầu tư chuyên nghiệp, thậm chí các giao dịch bằng máy tự động dựa trên các mô hình thuật toán có thể chiếm tới 70% giao dịch tại các thị trường phát triển. Trong khi đó, giao dịch phái sinh mà không vì mục đích phòng ngừa rủi ro là một zero sum game, mức lời của nhà đầu tư này là khoản lỗ của một (nhiều) nhà đầu tư khác.
Thành công khi giao dịch trong ngày
Thống kê về giao dịch trong ngày của Hiệp hội quản lý chứng khoán Bắc Mỹ (hình dưới) cho thấy chỉ có 11,5% số người giao dịch thành công. Một số thống kê ở thị trường châu Á của chúng tôi cho thấy tỷ lệ thành công của những người giao dịch trong ngày cũng chỉ dao động ở mức 10% - 20%.
Điều này cho thấy giao dịch trong ngày hoàn toàn không dễ dàng. Nhưng những lợi thế của giao dịch trong ngày khiến cho vẫn luôn luôn có một lớp đông đảo nhà đầu tư tham gia vào mảng thị trường này và phần lớn lợi nhuận sẽ tập trung vào những nhà đầu tư có cách thức giao dịch phù hợp với sản phẩm này.
Với những nhà đầu tư mong muốn trở thành người giao dịch trọng ngày, để thành công khi giao dịch trong ngày, nhà đầu tư trước hết cần chuẩn bị tâm lý để làm quen với việc sử dụng đòn bảy với tỷ lệ cao. Với đòn bảy đến 10 lần, điều này cũng giống như việc chuyển từ lái xe ở tốc độ bình thường sang tốc độ của một chiếc F-1. Thứ hai, nhà đầu tư nên chuẩn bị những mô hình (set-ups) về kỹ thuật, điểm mua và điểm bán; thứ ba, nhà đầu tư cần nắm được bản chất của thị trường, cụ thể là các mã cấu tạo nên rổ chỉ số VN30 và những ảnh hưởng trong ngắn hạn của các mã trên đối với diễn biến của rổ chỉ số. Và trên tất cả, nhà đầu tư nên tham gia thị trường với một sự tôn trọng cao nhất.
Comments